2022年4月27日 星期三

新.交易日誌 2022/04/27


  今天台北股市收盤後的市場寬度為26,仍在波動劇烈難以交易的區間。

 

  盤中的拉抬看起來並不是很強,且櫃買的部分拉比較多,而成交量依舊沒有顯著的放大,既然市場寬度也還沒到達超跌區間,那就是繼續按兵不動,按原本規畫好的出場點管理手上的部位。

  來繼續討論停損的部分:如果我們將持有時間拉長,從10天增加到15天以及20天的話,整體的績效會變成這樣:

 


  每筆交易的平均獲利跟平均虧損都增加了,而且雖然年化報酬也明顯上升,但是最大回落增加的幅度更為劇烈,所以持倉時間增加的狀況下,如果沒有加入停損條件,則年化報酬與最大回落之間的關係會惡化,也就是說風險增加的幅度大過於報酬增加的幅度,不見得是正面的改善。

  那如果我們加入停損的話,持倉15天跟20天的狀況是否在績效上會有改善?

 



 

  可以看到加入停損後,雖然年化獲利會下降,但是最大回落下降的幅度更為明顯,因此如果持倉時間拉長到15天以及20天的話,那麼在架構內加入停損確實是可以改善績效的穩定度,而在持倉時間更長的狀況下(大於60),停損甚至可以增加總獲利,也就是說因為停損而減少的損失超過了獲利的下降程度。只是那種程度的持倉時間太長,本身的報酬風險比就不理想,因此不適合短線策略的做法。

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