今日台北股市收盤後的市場寬度為68，急遽下降至偏空區間。
雖然都是開低，但跟昨天相比結果卻是天與地，今天幾乎所有的類股都無法倖免，市場寬度也大為退步，必須開始建立避險空單以及堅守多單的出場點。
無奈的是，市場在3/16因為聯準會的利率會議結果而強彈，今天卻也因為同一場會議的紀要而狂崩，可說是反覆無常喜怒難料；回顧當年的網路泡沫，那斯達克也曾在崩盤前強彈40%，即使是早知泡沫破裂難以避免的睿智交易者，也難免被市場擺了一道。
當然，我們無法得知反彈的力道會有多強，因此即使是在空頭市場中的中期反彈仍然很有可能觸發多方架構，甚至反彈延續得夠久的話多單還有獲利的機會。
或許有人會提到「季線以下不做多」之類可以順利避開這次或是某幾次大殺盤的原則，然而如果想採用類似的濾網，最好加入自己的交易策略之後做出詳細的歷史回測，以我所使用的交易系統來說，加入季線之類的濾網並無法有效降低風險，或者說降低的風險被那些減少的利潤抵銷了，看不出明確的好處，所以我並不會單純用季線作為濾網。
但這是我的場合，每個人的交易系統或多或少都有差別，你應該自己親自做歷史回測並將結果牢牢地記下，刻畫成符合你自己個性的交易原則。
而現在市場寬度已經降級為偏空的狀態，不過我們還是會繼續將偏多架構討論完畢，而且另一方面也會開始介紹當市場寬度介於50~75這個區間時，有什麼樣的空方架構值得我們考慮，以及它跟多方架構合併使用後對於整體交易系統的報酬風險比會帶來什麼好處。
而之前提過的因子都是屬於比較順勢的概念，接下來我們要介紹的因子則是利用到高流動性股票的「均值回歸」特色，以偏逆勢的方式來幫助我們做篩選。
首先必須要計算各個股票的短期漲跌幅強度，立日把最近五個交易日的漲跌幅做排序，最強的給100分，而最弱的給0分。接著再將每個交易日的強度變化計算出來，例如A股票昨天強度是20，今天變成50，那麼其強度變化就是+30，最後再將這個強度變化的數字拿來排序就完成了。
對數學有概念的人應該馬上就察覺了，這就是將漲跌幅強度的變動率拿來做排序的一種指標。
原本我在計算這個指標時是希望拿來做為順勢系統的一部分，也就是說我一開始的期望，是想看到強度變動率排名高的股票，之後的報酬率也會比較高這樣的結果。
但是歷史數據卻呈現完全相反的狀況，特別在流動性高的族群中更為明顯，漲跌幅強度變動率排序越前面的股票，接下來的短期報酬率越差。
而這樣結果雖然完全出乎意料，卻也提供了一個不錯的逆勢指標來幫助我們篩選高流動性股票。
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