今日台北股市收盤後的市場寬度為85，略為下降，但仍在適合作多的區間。
這幾天走勢比較反覆，外有戰爭內有疫情，之後還有四天連假，種種因素也讓今天的市場交易量相當清淡，除了因為升息因素而持續強勢的金融類股之外，其他族群的走勢都有些蹣跚。
昨天提到如果我們將焦點放在市場寬度大於85的高流動性股票上的話，那麼大概只有25%左右的交易日是可以建立新部位的，當然，這不代表我們剩下的時間都只會在場邊看戲而已：其他的市場狀態自然需要發展出不一樣的架構，這也是策略多元化的一環，當我們把不同策略組合起來之後可以看出多元化策略的絕妙好處，所以先不用急，按部就班地來做測試即可。
另外也有人問到為何只使用價格資料，而不使用像是基本面或是籌碼面等其他更有用的資料呢？
基本上只要可以量化並且作出歷史回測的資訊我們都可以嘗試放進架構裡，目前只使用價格資料只是因為最容易處理罷了，等到策略有了一定的雛型之後，我們會陸陸續續再加進更多不同面向的量化資料來改進整個交易系統。
而每天的開高低收跟成交量可以說是最沒價值的資訊了，但從另外一個角度來說，它也是我們一般毫無資訊優勢的交易者，相對而言在取得上劣勢比較沒那麼明顯的資訊。而且在處理上也相對單純，不管是誰都可以在極短的時間內用相同的方式處理所有上市櫃公司的價格資料。
所以單純只使用每天的開高低收價以及成交量，此外所有資訊完全都不考慮的作法，績效當然沒辦法達到讓人非常滿意的境界，最多只能把它拿來當成最低標準：只用每天開高低收跟成交量就能辦到的事情，如果用了其他重要資訊的系統應該要能做得更好才對吧？換句話說，我們從單純只使用價格資料的系統開始測試，可以知道量化策略的最糟糕狀況大概在哪個水準。
能夠了解某一家公司的所在產業、獲利前景、營運狀況、競爭對手等等當然很好，但如果什麼都不知道的話又可以做到什麼地步呢？就有點像是指數化投資一樣，單純使用價格的交易系統幫我們畫出了一條線，告訴我們即使完全沒有資訊優勢也應該要能夠做到那個程度。
沒有留言:
張貼留言