上週五(2/18)台北股市收盤後的市場寬度為83，略為上升，仍在適合作多的區間。
台股在上禮拜五演出了令多頭相當振奮的開低走高戲碼，終盤甚至漲家還多過了跌家，使得市場寬度持續上升，繼續維持在偏多的區間。
然而，稍晚俄烏情勢越演越烈，連帶歐美股市與台指夜盤都走弱，預計明天開盤可能又是一個跳空開低的狀況，情勢反覆也讓市場變動不居，不管手上持有什麼部位的交易者，可能都不知道該開心還是擔心。
以我自己來說，通常這時候都直接放棄思考，專注在跟隨系統訊號上。大盤在2/11收盤到2/18收盤之間，大部分下跌狀況集中在權值股，如果我們用成交金額強度分組的話，最近一週的平均報酬率分布如下：
可以看到跌最多的是成交金額居前20%的族群，而成交金額強度居後三分之二的股票還活蹦亂跳的，我自己的低流動性投資組合上禮拜淨值是上升1.2%左右，相對平均績效而言甚至還算是豐收的一週呢。
當然，這並非表示說我認為接下來盤勢可以樂觀看待，或許明天開盤後市場寬度就出現明顯修正了，或許我們手上的多單終究必須停損，然而在真正發生之前，誰也不知道最後結果不是嗎？那麼為何要讓自己的情緒耗損在無法掌握的事情上？我們大可停止預測盤勢的走向，正念於當下，控制好曝險，等待市場表態即可。
上次提到價格區間強度以及月線的合併使用，雖然他們的概念彼此間有點像，但終究還是有些許的差異，假使我們把樣本空間放在市場寬度85~100，成交金額強度大於70的高流動性股票，並觀察收盤價在月線之上的個股，其20日價格區間強度分組的10日平均報酬率如下圖：
可以看到較佳報酬率的組別依然是集中在強度大於50的部分，因此即使今天我們已經使用了月線做初步篩選，之後一樣可以再繼續使用20日價格區間強度做第二次的篩選，找出預期報酬率更佳的交易機會。
不過我們並不建議在這方面做得太過於深入，因為這種類型的分析方式看不出時序性，所以我們不知道篩選出來的交易是不是過分集中於歷史上的某一段特殊期間；假使如此，即便平均報酬率非常優越，也不見得是一個可以使用的交易策略。
想要做出相關的驗證，就必須把架構實際的丟到歷史資料中做詳細的測試，最好是包含進出場訊號與部位規模等，這樣就能清楚的看見相關的概念是否僅適用於某段特殊的歷史行情，因此我們接下來就簡單介紹幾個常用的進出場方式以及部位規模設定，如此一來就能進入到實際回測的部分了。
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