今天台北股市收盤後的市場寬度為70，略為下降，仍在偏空區間。
從上次低點反彈至今也八個交易日了，雖然市場寬度持續改善中，但在尚未越過80甚至85之前也難以建立較大的多方部位，反而必須留意如果在這個敏感的回測頸線以及月線壓力位置轉弱的話，盤勢會不會再去測試前波低點，總之在市場寬度沒有完全轉多以前，都要留意空方架構的進場訊號。
昨天提到將空方架構市場寬度區間從50~75延伸至50~85，雖然平均單筆交易績效下降了，但是整體報酬風險比卻是改善的，而且也更能銜接到多方架構。
而如果我們將兩個架構合併，會不會出現資金排擠效應呢？雖然這兩個架構的邏輯與適用期間是完全錯開的，但由於多方架構持有部位的時間可能長達十五天，因此在市場寬度變化劇烈的環境下，確實有可能出現資金互相排擠的狀況，因此在處理架構合併時，也要一起回測最大資金利用率的變化。
以下是之前demo過的多方架構資金利用率，我們有將信用擴張的部分還原，使得最大利用率在1以下
而下圖則是空方架構的資金利用率以及將兩者合併使用後的資金利用率
可以看到合併架構的資金最大利用率仍然沒超過1，顯示即使並用這兩個架構，依然可以完全接受所有的交易訊號而不會產生資金排擠效應。
另一個重點，則是整體報酬風險比是否會有所改善，當並用兩個不同架構時，報酬當然可以直接疊加，可是最大風險也可能跟著上升，因此報酬風險比例是否改善當然也是需要回測來證實。
以下是多方架構與空方架構各自以及合併使用時的績效累積圖
單獨使用時的報酬風險比分別為1.36與1.5，但是合併使用後的報酬風險比上升為1.9，如果調整兩個架構的比例，最大值甚至可以得到2.3，此時年化報酬率約為18.4%，最大回落則僅為8%，顯示出合併使用兩種不同的交易策略可以為整體投資組合帶來正面的效果。
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