要開啟這個新連載其實也經過了一番掙扎，畢竟一旦寫下去就等於是開啟了要按時交作業的無限輪迴，那種「垂死病中驚坐起，今天還沒寫作業」的恐懼又再度襲來，真的是想到會驚。
但既然之前就承諾過會再開交易日誌，而這段時間我們對於個股的交易模型也有一些新的研究成果；剛好在這個過年期間屬於空手的狀態，因此我想這個新年假期之後是最適合開始下一段新旅程的時間點。
有別於以往交易日誌的模式，這次的「新．交易日誌」，會以個股的投資組合為中心：先以「市場寬度」定義目前的市況，再針對相關的「因子分析」找出該市況下歷史回測中表現較好的投資組合，並定期審視其報酬率的變化。(有關市場寬度及因子分析的討論，可以參照本部落格中「以實證為基礎的個股交易系統」這個標籤的文章)
用講的很抽象，但相信實際運作一段時間後大家會比較能夠掌握這些概念，當然，如果有什麼交代不清楚的地方，也歡迎留言討論，一起讓這個純量化的交易模型更臻完備。
而市場寬度的概念不僅能用在個股交易組合上，要利用它來做為加權指數期貨交易策略的基本架構也沒問題；雖然相關的報酬風險比例明顯遜於個股投資組合，但長期而言要贏過大盤並非難事，因此這次的連載中依然會有利用台指期跟大盤報酬指數pk的部分。只是我們這次並不會做預告點位的動作，而是用對帳單取而代之，當然，交易策略的相關概念我們還是會做詳細的解說並附上歷史回測資料，就只是少了「明天若上漲/下跌到xxxxx點時，我們會進場做多/放空」這些預告詞條罷了。
因為這些進出點位並不是交易策略的重點所在，希望大家可以把焦點放在策略的概念形成及歷史回測上，那才是對交易生涯真正有幫助的部分。
封關時台股的市場寬度已經很接近超跌區域，假設沒有因為過年而休市的話，相信在1/27全球股市普遍大跌的狀態下會有相當的跌勢而收在超跌區域內；而既然是超跌區，在歷史數據中就是容易出現強彈的位置，因此在沒有開盤的這一週應該也是會隨美股而強彈5~6%，依照富台指的相關位置來看，1/26封關時為1545附近，1/28的低點是1485，2/4收盤時則是1555，所以2/7開盤在沒有其他突發因素干擾下，以上漲百點的姿態開出紅盤應該不成問題。
只是接下來後續的走勢就難說了：歷史數據顯示，從超跌區向上反彈約5~7個交易日後，容易出現震盪甚至演變為新一波的下跌走勢，在這個位置基本上沒有適合的進場架構，所以要嘛就續彈到中性區域—適合建立多空兼做的對沖組合，要嘛就是轉弱後再往下試探一次超跌區的底部—適合抄底做多，總而言之，以目前的市場寬度來說，我們在明天2/7並不會建立新部位。
未來幾天的日誌中，我們會進一步說明以市場寬度為中心的個股投資組合是如何運作的，以及我們將會分享哪些相關因子的歷史資料～
看到大大的交易日誌再開，覺得很高興，因為先前的日誌頗為受用，感謝
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