交易日誌-20170522

　　本部落格從今天開始會在每個交易日收盤後到次一個交易日開盤前張貼當日的交易日誌，目的在於台指期交易系統的實際演練，我們會就交易系統實際產生的進出場訊號，搭配各策略的部位規模計算出持有的部位，並計算資金盈虧。

　

　　當然，只做上述的這些動作有點無聊，所以如果我有靈感(跟時間)的話，也會補充一些跟金融交易有關的廢話。

　　包括今天要介紹的逆勢策略在內，我們在台指期上共有三種不同交易邏輯的六個策略在跑，我們就很沒創意地將它們命名為：長期順勢Ａ/Ｂ、多方波段Ａ/Ｂ、多方逆勢Ａ/Ｂ吧XD，其中除了長期順勢策略只有多方版本外，波段策略跟逆勢策略都有空方版本，過一陣子等大盤走空我們再來介紹(啊，我絕對沒有在立什麼奇怪的flag)

　　由於我們的演練中，每個策略都採用3X3的參數矩陣，所以最低帳戶規模建議是至少要有500萬新台幣，才不至於在這樣的多策略狀態下遇到過高的淨值虧損，當然，只採用單一參數組合的話也是可以進行交易，但還是建議帳戶至少要有50萬新台幣，且嚴格遵守該有的部位規模，才不至於過早就從金融市場中畢業。

　　我們所使用的部位規模，長期順勢每個策略點的起始風險是總資金的0.6%，而波段跟逆勢每個策略點則是總資金的0.15%，也就是在進場前事先計算每個部位可能造成的虧損，再用總資金占比去計算可以買的契約口數，我們之後每次進場都會有相關的計算。如果你覺得這些風險看起來小得可笑，不妨再回頭看看本篇文章開頭來自Larry Hite的忠告。

　  以下就是前四個策略目前的持倉狀況(紅字表示新開倉)

　　多方波段Ａ今天有進場，每個策略點的風險大概是55點，以小台指來說相當於每口契約承擔55X50=2750元的虧損。而以總資金的0.15%計算，我們每個策略點預備承擔500萬x0.15%=7500元的損失，所以每個策略點可以買進兩口小台指(7500/2750=2.72)，三口小台指雖然比較接近我們預定承擔的7500元損失，但風險比較高，我不建議這麼做就是了，畢竟在金融市場中，「活下去」才是最重要的。

　　接下來介紹我們在台指期所使用的多方逆勢策略。

　　說到逆勢策略，其實我在開始交易的頭幾年根本寫不出逆勢策略，一般書上的說法大概是這樣：「逆勢策略的勝率在六到七成間，但是每筆獲勝交易的平均獲利只相當於或略小於每筆失敗交易的平均虧損，雖然每筆交易的獲利期望值在0.2~0.3R左右看起來遠遜於順勢策略，但因為彼此適用的市況不盡相同，所以混合一起使用的狀況下可以使獲利疊加而不讓風險上升，如果互補得當，最大連續風險甚至還有下降的空間。」

　　看起來多美好啊，但我TMD就是寫不出來啊，什麼RSI、KD、Bollinger band拉哩拉雜一大堆的逆勢折返策略我都試過，可績效就是爛到爆，跟順勢策略一起用也沒有什麼明顯改善。我一度都要以為逆勢策略是跟尼斯湖水怪一樣的存在了呢。

　　後來有一次在測試波段策略時手殘key錯參數，結果就跑出一個逆勢策略了啊啊啊啊啊！！

　　原來重點一直都不是什麼指標，只要在折返架構下調整出場參數，讓平均獲利跟平均虧損互相貼近，勝率就自然來到六成五了，所謂的「逆勢」，指的就是折返架構中的短期折返，但是交易方向最好還是要跟長期趨勢一致，勝率才會有六到七成。

　　後來陸續在幾本書上也看到過類似的敘述，原來折返架構就是逆勢系統的起手式，這種「你找了半天的東西原來一直都在身邊」的感覺真的是很微妙啊XDD

　　不過逆勢系統真的賺不了大錢，即使勝率是七成，平均獲利跟平均虧損相當的逆勢系統，長期使用下年化報酬率跟最大連續虧損也很難來到1比１的水準。完全就是一個順勢策略的輔助腳色。

　　以下就是我們在台指期使用的逆勢策略目前的持倉狀況(紅字為新開倉)

　　逆勢策略一樣每個策略點承受總資金0.15%的風險，所以這次交易每個逆勢策略點也是建立兩口小台指的部位，因此把多方波段Ａ也算進來的話，今天收盤後我們的交易系統總共有2X6X2=24口小台指，總原始保證金大概50萬新台幣。看起來部位好像有點多，但那是因為最近波動太低，所以我們用波動率決定部位規模的方式會建立比較大的倉位。逆勢策略的持倉時間都很短，或許下禮拜之前就會出場了，這是一個速戰速決不成功便成仁的策略。(明日待續