2022年6月6日 星期一

新.交易日誌 2022/06/06


  今天台北股市收盤後的市場寬度為93,仍處於偏多區間。

 

  由於我們使用的市場寬度回顧期間大概是20個交易日左右,剛好就是五月初大跌的那陣子,因此這幾天開始的市場寬度基本上都會維持在高檔,畢竟跟當時的位置比起來,絕大部分的個股現在都處在較高的價位。

 

  那麼,我們是不是應該手動介入這種看起來可能會造成指標失真的狀況呢?

 

  要回答這樣的問題,必須先了解類似的狀況有多常出現在歷史資料中,並且試著將其分離出來,比較其報酬分配的情形跟分離前的母體資料是否存在顯著差異,如果這種被我們認為是「異常狀況」的頻率不高或是差異並不顯著的話,繼續維持原來的架構也是可以的。

 

  而最不應該採取的作法是在未經過檢驗之前,只因為我們「覺得怪怪的」,就擅自任意地忽略架構以及相關的交易訊號,這些都會為系統帶來不必要的雜訊,進而傷害長期的交易績效。而跟這種類型相似的錯誤還有很多,這些都可能會阻礙我們遵循交易策略,在實際投入市場的過程中一旦發現到自己有這樣的狀況,就必須盡早歸納出原因並加以矯正。

 

  今天上漲家數與下跌家數的差值只有74,所有個股的平均漲幅也才0.15%,而整體市場的波動率是下降的,屬於相對沒有行情的交易日;而如果我們依照成交金額強度分組來看的話:

 


 


  可以發現很明顯的,今天小型股票的表現比中大型股來得好,基本上成交金額超過三千萬的股票今天平均報酬率是負值,這樣的狀況通常會出現在權值股帶動盤勢之後,只是小型股佔市值權重太低所以幾乎感受不到,未來可以持續觀察資金是否輪動到較小型的股票上。

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