交易日誌-20170803 台指期快閃崩盤

昨天創高後，滿懷期待的交易者應該作夢也想不到今天會發生快閃崩盤吧…(好啦，至少我想不到)，台指期在今天開盤後持續走低，僅僅花了23秒的時間就跌了將近百點，這一段走勢相信觸發了不少程式停損賣單以及順勢進場的空單。

但是讓人傻眼的是，由於買單幾乎是真空狀態，台指期居然在兩秒鐘之後，也就是早盤八點四十五分二十五秒時觸及跌停價9408。

由於幾乎沒有任何買單，這兩秒鐘內的tick資料成交價格跳動的異常劇烈，前後兩個tick居然可以差到700點，顯見只要有買單掛上去，不管是什麼鬼價格都會成交—這是流動性的問題，只是這種狀況居然會發生在一個日成交量超過十萬口契約的期貨市場，只能說短時間內的買賣力道失衡過度，造市者又非頂尖。

原本我們的長期單應該要出掉的，因為價格的確殺到了10300以下。

只是我今天沒有預掛觸價停損單，而是用人工盯盤的方式，當價格低於10300的時候—可能只有一秒鐘的時間—價格就觸及跌停價位9408了。

但是價位沒有鎖死，而是以詭異的幅度劇烈波動，我的第一直覺是「因為快市的關係所以報價系統掛掉，我得看其他報價來源才行」。所以我打開我的TradeStation 9.5，點開新加坡期貨交易所的摩台指報價，發現跌幅大概在1.8%左右，並不到跌停的程度，讓我更加確定剛剛看到的跌停價是「報價錯誤」，而等我再拉回台指期報價時，成交價已經回到10325了。

一直到這個時候為止，我都還沒有意識到我目睹了一場快閃崩盤。

價格走穩後我看了一下網路討論區，才發覺的確有人成交在跌停價，此時我突然感覺一陣寒意從頭頂貫穿到脊椎：我的帳戶淨值在剛剛的幾秒鐘間竟然波動了7%。

在稍微弄清楚原因之後，我決定繼續持有長期多單，而這個異常的價格波動，我會用自己的認知來做調整，但是可以想見接下來或許市場會變得更不穩定，如果感到不安的話，我會建議你全部平倉出場，等待市場回復平靜之後再繼續進場交易。

今天部位沒有進出，繼續持有長期多單18口八月小台。明天並不會建立新部位，如果下殺到10250以下，我們將出清所有多單部位。

今日部位進出

無

各策略持倉狀態

長期Ａ　八月小台指18口，平均成本9840

總曝險為資金的3.42%

資金餘額

本文章僅為記錄自己的交易系統心得，並非推薦特定價位或喊盤，因此不負投資建議之責任，投資人應以自身之判斷為主且謹慎考慮風險以進行期貨交易。