交易日誌-20170714

　　禮拜五沒有續攻，而是在高檔出現一個實體很短的黑Ｋ，然而這個禮拜其實每天大盤指數都會因為除息而蒸發幾十點，所以即使看起來沒有漲，光是撐住指數都會有收斂價差的效果。

　　只是我們的波段單這次採用月選擇權來建立部位，從我們進單的點位來算大盤已經漲了將近兩個ATR，理論上如果是用期貨來建立部位的話所有的波段單現在都已經進入獲利狀態才對。

　　然而月選擇權的狀況則不一樣，在盤勢停滯不前的時候，其權利金會隨著時間價值蒸發而萎縮，因此選擇權比較適合用來進行三天內的短線進出甚至是當沖，才不至於在盤勢停滯的時候損失權利金。而必須留給盤勢轉寰空間的波段策略，持有部位的時間較難拿捏，短則三五天，長則三五周，實在很難用選擇權來做為交易工具。這樣的特性在我們這次的持倉過程中表露無遺，以往用期貨建立波段單部位的話，其實沒有什麼時間壓力，但是這次用選擇權做單就會明顯的感受到很難抱得住。例如禮拜四七月10400call最高來到76，但是週五卻有拉回到50以下，我們為了維持其獲利的R倍數分布，不得不在價格拉回至50的時候出掉部分的倉位，相對的，如果我們今天是用期貨持倉，這種程度的盤勢停滯根本不會威脅到我們的倉位。

　　綜合以上，我們今後的波段單會調整為短出場的部分用選擇權，中長出場的部分用期貨來建立部位，以避免在持倉過程中的時間價值耗損。

　　我們禮拜五出掉了波段Ｂ的短出場部位，21口七月10400call，均價50，這個部位獲利(50-25-0.6)*50*21=25620元，約0.46%。

　　目前仍持有長期單18口七月小台指；波段單七月10400call共57口以及10500call共18口。目前就是看盤勢能往上走到哪，待其回落觸發我們的追蹤型停止點再平倉，所以我們下周一並不會建立新部位，而周一如果大跌超過100點，我們會減碼波段多單，倘若殺到10250以下，我們則會出清所有多單部位。

今日部位進出

波段Ｂ　賣出21口七月10400call，均價50

這個部位獲利(50-25-0.6)*50*21=25620元，約0.46%

各策略持倉狀態

長期Ａ　七月小台指18口，平均成本9954

總曝險為資金的3.42%

波段Ａ　買進7月10400 call 24口 均價 30.3

　　　　買進7月10500 call 18口 均價 13.6

總曝險為資金的0.91%

波段B　  買進7月10400 call 33口 均價 25

總曝險為資金的0.75%

資金餘額

本文章僅為記錄自己的交易系統心得，並非推薦特定價位或喊盤，因此不負投資建議之責任，投資人應以自身之判斷為主且謹慎考慮風險以進行期貨交易。